PER assurantiel ou PER bancaire : quel choix en 2026 avec la flat tax à 31,4 % ?
Depuis le 1er janvier 2026, la flat tax est passée à 31,4 % — portée par la hausse des prélèvements sociaux à 18,6 %. Pour tout épargnant détenteur d’un PER assurantiel, cette évolution relance une question concrète : faut-il privilégier un PER assurantiel, un PER bancaire, ou maintenir une assurance-vie en parallèle ? Voici les éléments de réponse, chiffrés et actualisés.
Flat tax 31,4 % en 2026 : ce que cela change pour votre PER
Le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) s’applique aux revenus du capital. Sa composition depuis le 1er janvier 2026 :
- 12,8 % d’impôt sur le revenu forfaitaire
- 18,6 % de prélèvements sociaux (contre 17,2 % avant 2026), soit une hausse de 1,4 point
Pour un PER assurantiel ou bancaire, la règle de sortie en capital reste identique : les versements déduits à l’entrée sont imposés au barème progressif de l’IR à la sortie, et les plus-values générées sont soumises au PFU de 31,4 %. Cette hausse d’1,4 point pèse directement sur la rentabilité nette — raison de plus pour bien choisir son enveloppe dès l’ouverture.
PER assurantiel vs PER bancaire : les 6 différences qui comptent
| Critère | PER Assurantiel | PER Bancaire |
|---|---|---|
| Support juridique | Contrat d’assurance | Compte-titres |
| Fonds en euros | Oui — capital garanti possible | Non disponible |
| Fiscalité successorale | Art. 990 I ou 757 B CGI selon l’âge au décès | Droits de succession classiques |
| Impact flat tax 31,4 % | Sur les gains concernés lors d’une sortie en capital | Sur les gains concernés lors d’une sortie en capital |
| Clause bénéficiaire | Oui | Non |
| Frais moyens | Plus élevés (gestion + unités de compte) | Plus faibles en général |
Le PER assurantiel se distingue notamment par l’accès aux fonds en euros, la possibilité de désigner des bénéficiaires et un régime successoral spécifique qui dépend de l’âge du titulaire au moment du décès. Le PER bancaire fonctionne sous la forme d’un compte-titres : en cas de décès, l’épargne entre dans la succession.
La règle des 70 ans au décès : le point souvent mal compris du PER assurantiel
Pour le PER assurantiel, c’est l’âge au moment du décès — et non l’âge des versements — qui détermine le régime fiscal applicable aux bénéficiaires.
- Décès avant 70 ans → Article 990 I du CGI : abattement de 152 500 € par bénéficiaire, puis prélèvement de 20 % jusqu’à 700 000 €, 31,25 % au-delà. Conjoint et partenaire de PACS exonérés à 100 %.
- Décès après 70 ans → Article 757 B du CGI : abattement global de 30 500 € tous bénéficiaires et contrats confondus, puis droits de succession au barème. Particularité du PER assurantiel : primes ET gains entrent dans l’assiette taxable — à la différence de l’assurance-vie où les gains restent exonérés après 70 ans.
La loi de finances 2026 a supprimé la déductibilité fiscale des versements effectués sur un PER à compter du 70e anniversaire du titulaire. Cela ne signifie pas qu’un PER déjà ouvert doit être fermé après 70 ans : son intérêt dépend alors de l’épargne déjà constituée, des modalités de sortie, des besoins de liquidité et des objectifs de transmission.
Vous approchez des 65 ou 70 ans et vous détenez déjà un PER assurantiel ? Un audit de votre situation permet d’évaluer l’intérêt de conserver le contrat, de préparer sa future sortie et de déterminer la place éventuelle d’une assurance-vie en complément. Demandez une analyse gratuite à un expert Asorae.
PER assurantiel vs assurance-vie : le comparatif complet
Ces deux enveloppes répondent à des objectifs différents — et se combinent souvent de façon efficace. Voici les arbitrages clés.
| Critère | PER Assurantiel | Assurance-Vie |
|---|---|---|
| Déduction à l’entrée | Oui — versements déductibles du revenu imposable | Aucune |
| Disponibilité | Bloqué jusqu’à la retraite (hors cas légaux) | Rachat à tout moment |
| Fiscalité des rachats | IR au barème + PFU 31,4 % sur plus-values | PFU 31,4 % — abattement annuel après 8 ans |
| Succession avant 70 ans | 152 500 € par bénéficiaire (âge au décès) | 152 500 € par bénéficiaire (âge au versement) |
| Succession après 70 ans | 30 500 € global — primes ET gains taxés | 30 500 € global — gains exonérés |
| Fonds en euros | Oui | Oui |
| Clause bénéficiaire | Oui | Oui |
Le PER assurantiel s’impose sur :
- La fiscalité à l’entrée : chaque euro versé réduit le revenu imposable de l’année. À une TMI de 41 % ou 45 %, l’économie immédiate est substantielle.
- Les profils fortement imposés : un TNS ou cadre supérieur à TMI 41 % qui verse 10 000 € sur son PER assurantiel économise 4 100 € d’IR la même année.
- La discipline d’épargne longue : le blocage des fonds est une contrainte, mais aussi une garantie de ne pas puiser dans l’épargne retraite.
L’assurance-vie conserve l’avantage sur :
- La disponibilité : aucun blocage, rachats partiels ou totaux à tout moment.
- La transmission après 70 ans : les gains capitalisés restent hors assiette successorale — seules les primes versées après 70 ans sont taxées.
- La souplesse patrimoniale : épargne de précaution, projets intermédiaires, transmission sur-mesure.
Une stratégie complémentaire possible en 2026
Combiner PER assurantiel et assurance-vie peut être pertinent : le PER permet de rechercher un avantage fiscal à l’entrée lorsque les versements sont déductibles, tandis que l’assurance-vie conserve davantage de disponibilité et répond à une logique successorale différente.
Pourquoi les fonds en euros redeviennent un argument en 2026
Les fonds en euros restent un atout spécifique du PER assurantiel pour les épargnants qui souhaitent sécuriser une partie de leur capital à l’approche de la retraite. Le PER bancaire ne propose pas de fonds en euros : il fonctionne sous la forme d’un compte-titres investi dans différents actifs financiers, dont le niveau de risque dépend des supports choisis.
Pour vérifier les taux servis sur les fonds en euros en 2026, consultez le dossier épargne retraite sur service-public.fr.
Trois questions à se poser avant d’arbitrer entre PER assurantiel et assurance-vie
- Quelle est votre tranche marginale d’imposition (TMI) actuelle ? Plus elle est élevée aujourd’hui, plus la déductibilité du PER assurantiel génère un gain fiscal immédiat.
- Quel est votre âge et quel est votre objectif de transmission ? La règle des 70 ans n’est pas identique : pour un PER assurantiel, c’est l’âge du titulaire au moment du décès qui détermine le régime applicable ; pour l’assurance-vie, la fiscalité dépend notamment de l’âge auquel les primes ont été versées.
- Avez-vous besoin de liquidités dans les années à venir ? Si oui, l’assurance-vie reste indispensable en complément du PER assurantiel.
PER assurantiel en 2026 : ce qu’il faut retenir
La flat tax à 31,4 % ne renverse pas la hiérarchie. Le PER assurantiel reste l’enveloppe de référence pour réduire l’impôt aujourd’hui et préparer la retraite sur le long terme. L’assurance-vie conserve un avantage décisif sur la transmission après 70 ans et la disponibilité des fonds. La stratégie optimale : les deux en parallèle, chacun dans son rôle, calibrés sur votre situation personnelle.
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Article rédigé par Asorae Courtage — Courtier indépendant, ORIAS n° 26006424
